ここまできたよ長期投資（20年積立投資を続けた会社員の記録）

インデックス投資の欠点を、20年やった側から書きます。やめたほうがいいとは思っていません。むしろ物価が前年比1.9%上がるいま、現金で置くほうが減ります。ただし欠点はあります。まじでつまらない。作業は年間11時間、積み立てても見た目ほど増えず、入金力の正体は支出管理でした。

リートの利回りを見たら4.88%になっていました。3,000万円入れたらいくらになるのか、計算してみたメモです。チャートを開いても下がっている理由は分かりませんでした。NAV倍率という指標も初めて知りました。方針は変えませんが、選択肢として置いておきます。

新NISAの生涯投資枠1,800万円を埋めるのに何年かかるのか。シミュレーションではなく、225ヶ月の入金記録から出しました。20代後半で始めて、届いたのは40代前半。平均は月10.8万円ですが、中央値は月4.5万円。169ヶ月の半分は月5万円未満でした。

積立シミュレーションでよく見る年5%。あれが名目なのか実質なのかを、20年間まったく気にしていませんでした。日本にインフレがなかったので、名目と実質がほぼ同じだったからです。月5万・30年で計算すると、その差は約1,200万円になりました。

楽天ポイントビットコインは-11,662ポイント（-27.9%）。一方、PayPayの3倍レバレッジは+95.40%ですが、利益が乗るたびに2回引き出しています。損は切れず、利益は早く確定する。投資歴20年の自分の癖が、ポイントの画面にそのまま出ていました。

毎月のベースを先に決めて、必要なときに資金を追加する。20年の月次記録を見ると、月3万円から90万円まで振れていました。それでもゼロの月は一度もありません。自分の分は毎月、子どもの分は年始に一気に。理論より、続けられるかどうかで決まっていました。

エクスポージャーは「いま値動きにさらしている金額」、リスク許容度は「どこまでの損失に耐えられるかの上限」。分けて考えると、自分がいまどれだけリスクを取っているかが数えられます。3倍レバレッジのETFを持っていた時期でも、全体では1倍を超えていませんでした。実額で確かめます。

投資中期、先進国株の投信を4本も重ねて持ち、レバレッジや石油ETFにも手を出していた頃の実際のポートフォリオを公開。2019→2021→2024のスクショで、SMTやSPXLを整理し、税金と複利を考えながらオルカン1本に集約していった大掃除の記録です。

投資初期に楽天・SBI・マネックス・ジョインベストと証券口座を4つも開設。集計のたびに何度もログイン、メールは3倍、まとめるには移管か売却の面倒な2択…。20年かけて楽天1本に集約した実体験から、証券口座は1つか2つでいい理由を語ります。

投資初期、15銘柄に分散してリーマンショックで-40%まで落ちた実際のポートフォリオを公開。ロシア個別買いで-75%、記念で買ったVTI、阪急リート…20年かけてオルカンとVYMに行き着くまでの遠回りの全記録です。

20年インデックス投資をしてきましたが、不動産には手を出していません。定期的な収入・レバレッジ・節税・インフレ耐性、利点はどれも本物だと思っています。それでもやらないのは、よくわからないから。流動性の低さ、再現性のなさ、そして自分が死んだあとのことを考えた結果です。

インデックス投資家は1年間で何をしているのか。1月・毎月・12月のルーティンを全部書いて、時間も測りました。合計で年間11時間、1日にならすと1.8分です。ただ、わが家でいちばん理想的なインデックス投資家は、口座も見ていない嫁でした。

毎月いくら積み立てるべきか。20年分の入金記録から計算しました。月3万円だった4年間に入れた144万円は、いま974万円。前半7年とアクセルの3年で、資産の79%ができていました。少額でいい理由と、入金力が上がる日の話です。

値上がりしたものは早く売り、値下がりしたものは持ち続ける。ディスポジション効果と呼ばれる行動です。でも20年やってみて、インデックスでは一度も売りたくなりませんでした。売りたくなったのはSPXL（3倍レバレッジ）のときだけ。一方で、マイナス29.5%のビットコインは意地でも売れずにナンピン中です。外れたのは、インデックスだけでした。

インデックス投資でやらなくていいことは何か。20年続けてきた自分の答えは「相場と距離を置くこと」。スマホに証券アプリを入れない理由、次に伸びる国を当てにいかない理由、そして個別株で勝っても意味がなかった話を書きます。

楽天証券の積立で年約9,000ポイント。使い道はカードの端数調整と、ビットコイン（マイナス29.5%）と、100ポイントの体温計だけ。資産1億でも1ポイントを拾う話と、もしポイントが全部なくなったら自分はどう動くのかまで書きました。

生活防衛資金の代わりにeMAXIS Slim 国内債券インデックスを約700万円保有していたら、金利上昇で55万円の損失。債券で損するとは思っていませんでした。シンプルなポートフォリオの大切さを痛感した実体験です。

オルカン・VYM・SMTを3年半持って、42ヶ月分の実データで相関を取ってみました。オルカンとSMTの相関は0.970。日本2%と新興国4%の差では、値動きは分かれませんでした。同じ動きをする2本は分散にならない、という話です。

インデックス投資とは何かを、20年続けた40代会社員が約220ヶ月分の記録つきで説明します。教科書どおりの「毎月5万円」は一度も成立しませんでした。月3万の4年間、元本割れの4年半、そして入金力が上がった日。そして20年後、元本2,880万円が1億円を超えました。